Musk, yeni nesil bulut bilişim şirketleri için konsolidasyon uyarısı yaptı

Elon Musk'ın X'teki paylaşımı, yapay zeka altyapısı sunan bulut şirketlerinin hisselerini baskıladı. Musk, 200'den fazla şirketin iflas ve birleşmelerle karşılaşabileceğini söyledi.

CNBC-e'nin haberine göre Elon Musk'ın yapay zeka altyapı sektörüne ilişkin açıklamaları, ABD borsalarında neocloud olarak anılan yeni nesil bulut bilişim şirketlerinin hisselerini olumsuz etkiledi. Pazartesi günü piyasa öncesi işlemlerde Nebius, CoreWeave ve Iren hisseleri yüzde 4'ün üzerinde değer kaybetti. İşlemler başladığında kayıpların bir kısmı telafi edildi; Nebius yatay seyre yaklaşırken, CoreWeave ve Iren'deki düşüş yüzde 2 civarına indi.

Musk, X üzerindeki paylaşımında, yapay zeka veri merkezleri dışında önemli bir gelir kaynağı olmayan şirketlerin finansmana erişiminin son haftalarda ciddi ölçüde zorlaştığını belirtti. Borç piyasalarının bu şirketlere büyük oranda kapandığını savunan Musk, 200'den fazla platformun iflas ve birleşmelerle sonuçlanabilecek bir konsolidasyona girebileceğini, sektörde yalnızca küçük bir kesimin ayakta kalabileceğini söyledi. Haberde, Musk'ın yönettiği SpaceX'in de kendi veri merkezleriyle bilgi işlem kapasitesi sunduğu ve bu nedenle sektördeki şirketlerle doğrudan rekabet ettiği aktarıldı.

Haberde, söz konusu hisselerin son bir ayda belirgin değer kaybı yaşadığı kaydedildi. CoreWeave ve Nebius yüzde 30'un üzerinde gerilerken, Iren'deki düşüş yüzde 40'a ulaştı. Satış baskısının, CoreWeave'in beş yıllık kredi temerrüt takası primlerinin finansal sıkıntıya işaret eden seviyelere çıkmasıyla hız kazandığı, tahvil getirilerindeki artışın da borçlanma maliyetlerine ilişkin endişeleri güçlendirdiği bildirildi.

Social Capital kurucusu Chamath Palihapitiya da yapay zeka altyapısında kapasite fazlası oluşabileceği uyarısı yaptı. Palihapitiya, 2027 yılında mevcut tahminlerin üzerinde atıl bilgi işlem kapasitesi ortaya çıkabileceğini, bazı yatırımların sermaye maliyetinin altında getiri sağlayabileceğini veya hiç kullanılamayabileceğini savundu. Şirket birleşmeleri ve sektörden çıkışların hızlanabileceğini de ifade etti.

Öte yandan Nvidia CEO'su Jensen Huang, geçen hafta Berlin'deki GTC etkinliğinde CNBC'ye yaptığı açıklamada talebin güçlü seyrini koruduğunu söyledi. Huang'a göre büyümeyi sınırlayan asıl sorun talep eksikliği değil, işletme sermayesine erişim. Nebius'tan Marc Boroditsky, 2027'de devreye alınması planlanan kapasitenin tamamının satılabileceğini belirtirken, Iren Eş CEO'su Daniel Roberts de müşteri talebinin güçlü olduğunu söyledi. Yatırımcıların odağında ise milyarlarca dolarlık yatırımların ne zaman kârlılığa dönüşeceği ve şirketlerin artan borç yükünü nasıl yöneteceği bulunuyor.